爱爱宝贝
发表于 2010-10-3 01:45:23
UPSC供应链金融进行时 _ 工业工程网
2年前，国内物流商们还忙不迭地在公路和仓库穿梭，国际物流巨头们已经将目光投向供应链的另一个环节—资金流。 2005年底，{词语被屏蔽}人蔡宗杰只身来沪。UPS融资（UPS Capital 下称“UPSC”）香港有限公司任命他为驻上海业务代表，试图将“供应链金融”业务继薪中国。 其时，中国已经戴上了“世界工厂”的帽子，无数外贸企业在为紧绷的资金链发愁。买方的强势让帐期、交货、价格的天平严重倾斜。一些货主甚至要求大洋彼岸的中国供应商在本国设库做VMI。 需求呼唤服务，UPS决定针对供应链上的中小企业推出一系列金融服务：购料端的垫付，或开信用证。产品从工厂出来一直运到国外仓库，都可以做存货融资，可以进行应收帐款买断，即保理业务。 UPS认为自己的产品恰逢其时。但在2年后，蔡宗杰告诉记者：“我们还在调研阶段。” 加速资金流转 “以保理业务为例，在发货方完成贸易条款、实现交易后，平均在3个工作日内就能拿到货款80%的资金。而此类业务的帐期通常在60天左右。”翻看项目记录，蔡宗杰感到满意。 在他看来，越来越多的企业看到了供应链金融的实用性。UPSC曾在上海操作了一个电子业的项目，该客户的买方在美国，贸易条款是FOB。由于一次性接到的订单比预想中的高，客户忙着扩线排产，却发现现金流已经绷得很紧。 为了防止热钱太多，国家下达了资金管控政策，这让该企业求款无门。危机关头，它的物流供应商UPS成了救星。由于对该企业的信用程度心中有数，UPSC向银行拍了胸脯，一起向该企业提供“购料融资”服务。在该企业购料的时候，UPSC就频频向银行递送报表，报告货物流转情况，银行就以货物价值拆借出款项给企业用作采购货款。 “因为全程都是UPS提供物流服务，在入库出库等风险点上都有实时监控，资方可以直接察看，银行高枕无忧。”蔡说。 基于UPS对美国市场的了解，UPS再一次向银行担保了买方的信誉，当客户的把货送到了船舷后，银行开始实施保理业务，该客户马上投入到了下一个订单的生产当中，现金流的流转速度大大提高。 在整个项目中，UPSC上海代表处并没有收入来源，起到的作用仍是把有融资需求的企业和银行联系起来，以此为UPS提供业务竞争筹码。蔡宗杰的日常工作就是在UPS的客户中寻找有融资需求的企业，也会在银行的客户名单中寻觅UPS能够操作的业务。剩下来的时间，会接上十几通咨询“怎么做”的电话。 在项目实操中，蔡宗杰充当着协调者的角色。项目初期，蔡需要帮助客户设计一套符合财务审核要求的构架，然后嵌入物流服务，在每个风险点做出量化评估。接下来，由他带着银行审批整个流程，再来告诉客户有些什么材料需要补。 “初期工作即便做得完备，也难保接下来的流程不出问题。”蔡宗杰认为，银行还有自己的内部流程，不同级别的银行单位有着不同放款金额的核准资格，金额过大还需要层层上报。而在一笔款放出前，蔡宗杰可能还要代表客户同银行的法务、风险、审核等部门一一沟通。 “货主和物流部门的同事对此都并不一定了解，我要做的就是物流语言和财务语言的互译。”蔡说。 贷款方的迟疑 谈到业务拓展的困难，蔡宗认为客户对事先交付的贷款利息、货物保险费、保理费和物流监管费用等仍有所忌惮。 UPSC的主要客户群来自于电子和纺织行业，这些中小企业对成本无比敏感。事实上，采用UPS的服务，对于他们来说本就是奢侈的选择。 而另一些企业则出于行业竞争考虑，不愿意透露诸如成本、产品价值、发货量、买方需求等交易信息，而实时监控、产品价值核算让他们感觉到不安，从而不愿意购买存货融资服务。 在蔡宗杰看来，而更大的问题出在大洋彼岸。他的一位客户是美国某超市的供应商，由于产品类别繁杂，贸易条款也种类繁多，强势的零售商决定给供应商们指定物流服务以方便统一调配。 一夜之间，这家企业的货物被分由6个物流商配货装载。“虽然我们也做了这家企业的好几条线，但是手头拿到的信息监测数据，根本不足以向本地银行借到企业所需的款项。”蔡宗杰说。UPS试图共享{词语被屏蔽}几个物流商的货物信息，但银行并不认可这种层层分包的货物监管信息的可信度。 贷款企业、物流商、银行等三方的需求切合已经不易，在加上贸易另一端的第四方，事情变得更加复杂。更要命的是，第四方通常都是供应链条上的强者，往往会出于对自己利益的考量而更改游戏规则，这让前面三方的合作变得更加困难。 另一个例子是跨国VMI，当采购方为了减少存货，而要求中国的公司在它美国的工厂旁边建立一个仓库做VMI。只有当货物送到生产线旁边，交易才算完成。按理说，这类被要求做VMI的企业因为供应链被拉长，更需要存货融资服务。但蔡宗杰坦言，在中国**至今还并没有拿下这种贸易类型的业务。 虽然，{词语被屏蔽}的一些代工大鳄早就将仓库搬到了HP、西门子的厂边，也享受了融资服务。但要中国**银行在没有成功先例的情况下，为一些中小企业做跨越了不同的币种和金融监管区的国际追踪，显然并不合时宜。 而另一边，那些对成本极度敏感的企业，抛弃原有的物流商，而把整条供应链全部放到UPS这一只价格不菲的篮子里，多少也有些强人所难。 因此，至今UPSC也只能将服务范围定在一个狭小的范围内：缺少资金、交货地在本地、UPS的负责整条供应链的客户。 蔡宗杰表示：“UPSC上海代表处大概每3个月做一单的项目，两年来共操作了十几单业务。”在UPS2007年的商业监查报告，对中国**116家企业的调研来看，只有13%的企业正在享受供应链金融服务，另外55%已知有这项服务，却仍持观望态度。 银行首鼠两端 为了拓展金融服务功能，UPS收购了美国第一国际银行，并将其改造成UPS金融部门。“在美国，我们可以自己提供放款服务。”蔡表示，国外的机构如要在供应链金融上做银行连贷，而又不愿意让竞争对手介入来了解客户信息，可以直接找物流商UPS一起放款。 但在金融多受管制的中国，UPSC选择和当地银行合作。“银行有所有的牌照，UPSC能够绕开金融风险。”蔡表示，最近国家的货币紧缩政策让银行在借款上略显谨慎，但借以“供应链”概念在中国金融界方兴未艾，并未对UPSC的业务造成太大影响。 实际上，和UPSC达成合作伙伴关系的招商银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行都各自在国内的“供应链金融”方面有所建树。 “选择地方银行的原因是他们有丰富的地缘关系，在企业考核、货物处理等方面都更加有办法，而招行具备全国网络，能到另两家银行到不了的地方。”蔡宗杰告诉记者，UPSC还在和另几家银行洽谈合作项目。 虽然不少国内银行决定打“差异牌”而投身物流行业。实际上，他们仍在量入为出，锱铢必较。 蔡宗杰坦承：“现在做得比较多的还是保理业务，因为比较容易操作。”在保理业务中，UPSC担保买方的信用度，如果出现坏账，会由UPS进行全赔。而在存货融资中，是银行直接和客户签约。如果出现贷款方违约，银行需要自行处理货物，而物流方UPS在这类生意中只扮演货物控制者的角色。 事实正是如此，银行更愿意相信的是大公司的信誉和白纸黑字，而并不是拿在手上的货和附加条款。在未推供应链金融之前，银行们对物流行业冷眼相观，“因为他们拥有的存货、未收帐款、车辆、机器设备等都不适合在中国用于担保。”一位上海浦发银行的人士表示。 虽然有银行看中了物流业的潜力，但同时也发现供应链金融产品的成本要高于普通信贷业务。一个存货融资的项目，银行需要参与仓储规划、系统连接、事前模拟等环节，然后花上一段时间全程跟踪，并要和贷款方和物流方进行高密度的信息互通，这都会牵扯到大量的人力物力。 “在达到规模临界点之前，精力和收益是不成比例的。”上述浦发银行人士表示。 UPSC的下一步 虽然有了UPSC，但UPS的主动性仍然难以完全体现，新服务的实质不免和此前的中远、中外运、中储等一样，只是借力银行为自己的物流服务提升一种有待考核的竞争力。 金融管制和本地银行的慎重，让UPSC仍只是“粘合剂”，还并不能通过自己的运作，为UPS提供更大的价值。蔡宗杰觉得自己任务明确，就是在收集供应链金融的个案以便美国总部研究。 “总部需要看到中国物流行业对该服务的需求，政策环境的变化，以及具体项目操作的难度。”蔡宗杰介绍说，这可能改变未来UPSC在中国的业务模式，甚至操作主体：到底是以有放款资格的公司制进入，还是开设保理业务公司，或者仅仅维持代表处形态？ “十几个个案显然远远不够，”具蔡宗杰了解，同业态的物流公司还并没有在中国进行系统的金融服务探索，但要形成先入者的绝对优势，UPSC必须加快脚步。 在已有的调研和案例中，蔡宗杰发现了一些有趣的现象：并不像多数第三世界国家，国外买主绝对强势，供货方惟命是从。虽然中国的出口产业也以来料加工为主，但供货方似乎仍有不小的谈判空间，在服务范围、应收帐款等方面都能够争取到一些有利的条件。 “虽然从趋势来讲，FOB会越来越少，DDP、DDU会越来越多。但是在中国不会这么快。”蔡宗杰认为，现在的首要任务仍然是通过短距离的供应链监控项目，增加“存货融资”的可操作性，尽快和银行实现进一步的互信和流程简化。
danlanhaian
发表于 2020-7-12 13:15:55
不要看不起我... 我是个好孩子
xiaowei0920
发表于 2020-7-12 13:20:36
不要崇拜哥，哥只是贴吧里的一阵风
marylww
发表于 2020-7-12 13:24:45
唉 这贴好玩儿
GREATLLZ
发表于 2020-7-12 13:35:22
楼主的帖子实在是写得太好了。文笔流畅，修辞得体，深得魏晋诸朝遗风，更将唐风宋骨发扬得入木三分，能在有生之年看见楼主的这个帖子。实在是我三生之幸啊。看完楼主的这个帖子之后，我竟产生出一种无以名之的悲痛感——啊，这么好的帖子，如果将来我再也看不到了，那么不是浪费楼主的心血吗？经过痛苦的思想斗争，我终于下定决心，牺牲小我，奉献大我。我要拿出这帖子奉献给世人赏阅，我要把这个帖子一直往上顶，往上顶！顶到所有人都看到为止！
上校
发表于 2020-7-12 13:49:36
加油继续 坚持
jp1217
发表于 2020-7-12 13:56:38
我要拿出这帖子奉献给世人赏阅，我要把这个帖子一直往上顶，往上顶！顶到所有人都看到为止！
李华
发表于 2020-7-12 13:57:56
不要崇拜哥，哥只是贴吧里的一阵风
5liuya
发表于 2020-7-12 14:12:51
huaner
发表于 2020-7-12 14:13:57
太正确啦！楼主果然英明！不得不赞美你一下！